艾略特波浪理論（Elliot  Wave  Principle）  與其他的技術分析方法一樣,  是對過去經驗的總結。www.emoneybtc.com由美國人艾略特創立的波浪理論，從其誕生的那天起在市場中就頗有爭議。由於波浪理論的復雜性，對數浪的方法是仁者見仁，智者見智，主觀性非常強，即便是 10 個人在同一時間數一個相同的圖表形態，也會得出 10 個甚至 20 個不同的數浪方法，而且都有道理，誰也說服不了誰。

在這裡我想強調一點，任何數浪的方法沒有絕對的對與錯，關鍵是要看交易的結果。(外匯交易經驗技巧  www.waihuibang.com/fxschool/experience/) 如果您每次數浪的方法在理論上都是錯誤的，但是都沒有違背趨勢交易法順勢交易的原則，都能夠完成虧小賺大的過程，那我認為您就可以堅持您的數浪方法，您就是波浪理論實際交易大師；相反，過於迷信波浪理論，過分機械和教條地應用波浪理論而忽略了真實的交易過程，不能順勢交易，將受到市場的懲罰。

對波浪理論的看法，可以將投資者分為兩類：一類是過於迷信，捧若至寶，全盤接受；另一類是全盤否定波浪理論，認為波浪理論是騙人的偽科學。全盤肯定或全盤否定的看法均不足取，因為波浪理論從其誕生至今已經有近 70 年的歷史，目前仍有相當多的專業交易員熱衷於對他的研究，仍然被許多投資者所接受而不被淘汰，說明它具有其它分析工具無法替代的優點，其功用可見一斑。我們應該用科學發展的觀點來看待波浪理論，發揮其獨特的價值和研判功效，在實際交易過程中揚長避短，為我所用。


波浪理論的自然法則

（1）第三浪的長度通常是五浪中最長的，而且絕不可能是最短的浪。

（2）在 5 浪形態中，第四浪通常不能夠低於第一浪的頂點。如果第四浪是楔形調整有可能與第一浪的頂點重疊。

（3）在 1、3、5  三個浪中，通常只有一個浪會出現擴延的情況（也就是可以再細分為5 個小浪）。

（4）交替原則：通常如果第二浪是簡單式調整，第四浪將是復雜調整；反之如果第二浪是復雜式調整，第四浪將是簡單式。

請根據以上自然法則，思考圖 200 中正確的數浪方法。

圖 201 是我在教學過程中注意到很多學生習慣的數浪方法。

圖 201 中可以看出，第三浪的長度小於第一浪和第五浪，違背了自然法則 1；第四浪的低點低於第一浪的高點，違背了自然法則 2。顯然這樣的數浪方法是不合理的。

圖 202 是按照波浪理論自然法則的數浪方法。

有的投資者會對以上的數浪方法提出疑問，第二浪和第四浪都是復雜式調整，是不是違背了自然法則 4－交替原則？

波浪理論最初是從英文原版翻譯成中文的，由於在頻率副詞（frequency adverb）上兩種語言表達方式和習慣的不同，難免在翻譯成中文之後，某種程度上曲解了波浪理論原著的一些內容。例如英文表達頻率副詞：100％－always，70-80%－usually，50-60％－often，20-30%－sometimes，英文原版中在表達波浪理論的一些法則中都是用到了表示70-80%幾率的usually（通常），而中文的翻譯卻用了表示100％幾率的總是（always）。所以出現與波浪理論自然法則不一致的時候，就是出現了特例的情況，應具體問題具體分析，不能過於迷信和機械。

所以，第二浪和第四浪都是復雜式或都是簡單式是很正常的，也是經常出現的，並且出現的概率近乎 50％，有興趣的讀者可以自己做一個統計分析。

在應用波浪理論時，每當回頭觀察已經走過的圖形，每個人都能很容易地根據各自的觀點將 8 個浪的結構劃分出來（不管對和錯）。但是在形態形成過程中，對其進行波浪的劃分就沒有那麼容易了。價格的走勢會不斷地對波浪結構產生新的認識，我們總是在不停地修正之前各浪的結構的判斷，今天否定昨天，明天又可能否定今天，如此不停地循環下去。因此，我們要想成功地應用波浪理論，就必須培養不斷更新認識的心態以及靈活的判斷力，切忌教條和固執己見。

不管浪數得對與錯，我們所關心的是能否給我們帶來盈利，如果它能夠實現虧小賺大的盈利過程，你就可以一直按照圖 201 中的你習慣的數浪方法。你每天都在數錯，同時你每天都在增加你的財富，任何人都願意這樣做，即便沒有人奉你為“波浪理論專家”。